Smart智富月刊第143期 2010-07-01

不再等政府,私校開辦退福儲金

撰文者:林正文

▲多所私立學校自辦退休福利儲金制度,來鼓勵教職員增加退休金準備。圖為義守大學。

▲多所私立學校自辦退休福利儲金制度,來鼓勵教職員增加退休金準備。圖為義守大學。(攝影者.張家毓)

過去10年來,美國、澳洲、新加坡及香港的經驗已證明,開放勞工自選的退休基金績效比較優,所以,台灣才會有8成勞工高喊:「我要自選!」

儘管台大財金系教授邱顯比也曾批評,不開放自選的勞工退休金制度(以下簡稱勞退制),就像「把500多萬勞工硬塞進同樣一套衣服裡」。然而,持有保母心態的政府,至今仍不肯放手。

政府不做自己辦 績效好過勞退

但當政府不做時,卻有人先做了,他們是私立學校(以下簡稱私校)的教職員。過去私立學校教職員只有公保,工作30年,最多只能一次提領到185萬元的老年給付,保障遠遠不足,雖然今年1月私校教職員工退休撫卹基金(私校退撫)新制上路,把私校教職員的退休保障提高了1倍以上,但在這之前,包括逢甲、元智等大學就在校內自辦退休金制,「我們不能被動地等待政府和制度的改變,而是要鼓勵教職員靠自己來提高退休金的準備。」元智大學人事室主任陳啟光說。

正因為要靠自己,所以,私校在做內容設計時,可完全以教職員的意願和需求做考量,免去了官方的約束和限制,因而才會推出了比勞退制更進步、對員工更有利的自選機制。其中最早實施的逢甲大學,年平均報酬率有5%以上,比勞退基金、公教人員退撫基金的長期平均績效都好。

管理、工具大不同 開放完全自選成效最優

目前各私校自辦的教職員工退休福利儲蓄基金(以下簡稱退福儲金)制度,在提撥方式上大都一樣,採取「共同供給制」,也就是教職員每月自願提撥一定比率的薪資(約本俸3%~11%)到個人儲金帳戶或是保險商品中,而學校也會提撥對等的金額,等到教職員符合退休條件時,才可以領取自提和學校提撥儲金的本金和孳息。

但對於退福儲金帳戶中的資金,各校採取的管理方式、投資工具就大不相同。歸納目前私校的退福儲金制度大致可分為下列3大類:
第1類》建構投資平台,開放完全自選:元智大學在設計退福儲金制度前,曾經希望是委外投資或是放在保險商品中,不需要自負管理責任。

但是參與退福儲金制度訂定的元智大學資工系教授賴國華認為,真正能夠達到幫員工多存退休金的制度,應該要向歐美大型企業實施已久的「ESSP」計畫(employee saving and security program)學習,鼓勵員工用長期投資來代替儲蓄,而企業提撥的公基金則是應該保本為主,目的是增加退休生活的保障。

名詞解釋_401K [ 隱藏 ]
是美國政府在1981年創立的延後課稅退休金帳戶,由企業申請設立後,並且挑選合作的金融機構,設計投資計畫。員工每月可提撥薪資的1%~15%到其退休金帳戶,依個人喜好,從中選擇投資標的。員工退休金投資必須自負盈虧,而退休金投資期間相當長,操作績效可以靠時間累積。此外,不少美國企業會願意相對提撥給員工,做為留才、招募員工的重要福利。


因此元智大學的退福儲金制度架構,就是打造一個投資平台,其中有存款、基金和保險3類工具可以選擇。保守的人或是已經接近退休年齡的人可以選擇定存,至於願意承擔風險、距離退休還有段時間的人,則可以從22檔基金標的中,依照自己的投資屬性和退休需求,來決定投資組合。

元智大學實施1年來,到今年第1季的累積報酬率為4%,對於多數追求優於定存收益的教職員,頗具吸引力,因此目前員工的參與度高達95%,提撥率甚至還超過6%。

「如果退福儲金的長期投資報酬率可以達5%,元智的教職員退休之後可以領到的月退金會比公校教職員還多,」陳啟光指出,儘管私校退撫今年開始改變為新制,政府也答應要替私校教職員修法公保年金,但是這兩項制度調整後,私校教職員的所得替代率約為公校教職員的6成,不過,靠著自辦退福儲金的長期投資績效,未來元智的教職員退休金都會讓公務員羨慕。

第2類》集中資金,由專人操盤創造投資收益:目前將教職員退福儲金集中運用管理,拿來投資賺取獲利的學校有逢甲大學和東海大學。

逢甲大學早在2001年,就成立退福儲金制度,並且委託由學校教師組成的投資小組來負責操作投資。過去8年,操盤人一直由逢甲大學財金系副教授羅仙法擔任,他指出,逢甲大學採取「集中化投資」,是由投資團隊根據市場變化,來決定投資標的,並且採取「定期不定額」的主動投資策略,來提高報酬率。在2008年以前,年均報酬率都超過9%,但2008年仍受到金融海嘯衝擊,出現損失,但靠著靈活操作方式,轉虧為盈,靈活操作方式,到2009年底的年均報酬率約有5.6%。

由於逢甲大學的操作績效不差,引起不少學校仿效。東海大學在2009年8月也實施退福儲金制時,就設計了投資代操架構,委託給中國信託銀行管理,只是在資產配置的架構上,東海是仿效勞退基金,6成放在有價證券、4成放在固定收益。至於教師自提的部分,預定要與保險公司合作,讓教師們可依照未來的需求,選擇年金商品或是投資型保單。

第3類》保本為主,委託金融機構管理:包括中原、朝陽、義守和台北醫學大學的退福儲金,不論是大學的退福儲金,還是學校相對提撥的資金,都委託給保險公司或是銀行管理,選擇放在純粹保本的存款或是年金險商品中,等到教職員屆齡退休時,能一次提領存款,或是將累積的保單價值變成年金給付,當作退休收入的一部分。

由於方式非常保守,因此這些學校教職員在未來退休後,可以領取的金額不會多過200萬元,與另外兩類學校的方案,有機會領到400萬元,差距頗大。

投信投顧公會祕書長、同時也是私校教職員工退撫基金管理委員會顧問的蕭碧燕指出,在這3類管理方式中,以採取投資自選架構的元智大學,最符合退休規畫的精神。

由於在元智的自選標的中,教職員投資基金的比重高達8成,因此蕭碧燕建議,校方不妨定期提供更多的投資理財教育訓練,讓教職員們掌握退休金投資該有的方向,未來在績效上會證明,元智大學自辦的退休自選制最具優勢,成為勞退與其他企業自辦退休制的典範。

元智大學提撥比率高、自選方案也多元 —— 私校已有自辦退福儲金一覽表

元智大學提撥比率高、自選方案也多元——私校已有自辦退福儲金一覽表


延伸閱讀:元智大學教授vs.國立大學教授 退休金比一比

依照教授本俸770級,年滿60歲,新制年資30年退休,平均餘命20年來計算退休所得。私校退撫基金年化報酬率假設為4%,元智自辦退福儲金年化報酬率假設為6%,計算如下:

元智大學教授

私校公保年金(20,077元/月)+私校退撫基金(40,131元/月)+元智退福儲金(20,066元/月)
→退休後,每月可領80,274元

公立大學教授

公保老年給付+公教人員退撫基金
→退休後,每月可領72,351元

註:私校公保年金尚未定案,目前由銓敘部研擬規畫中,以上為試算  
資料來源:元智大學

 

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