光臨工程。房管家。專改包租公套房。裝修租管

股市回溫，投資型保單又變熱，對窮忙族來講，打著專家操盤的全權委託投資型保單更是炙手可熱。

專家提醒，挑選全權委託的投資型保單之前，最好先弄清楚何謂投資型保單、可能得繳哪些費用、配息率 （提減撥回率）高低的意義，才不會買了後才在搥心肝。

磐石保險經紀人協理洪士聰表示，投資型保單可以分成兩大類：變額年金與變額萬能壽險。如果以投資為主要目的，建議選擇變額年金。

變額年金沒有壽險的危險成本 （例如：死亡理賠），也沒有附加費用 （如：保單的佣金、IT費），純粹以投資為前提，很適合當作退休規劃。

如果有人身風險保障需求，變額萬能壽險算是不錯的選擇。變額萬能壽險以人身風險保障為前提，投資為輔，因此在人生各階段的保障可提供較完整的保護。但是相對的，變額萬能壽險的附加費用，各壽險公司收取不盡相同，相對應的保障內容也不同，民眾宜多做功課比較。

許多人在選擇全委投資型保單時，只在乎基金的報酬率，卻忽視基金的費用率與波動風險。基金費用除了申購費用外，基金經理費每年從基金淨值內扣約1.5%~2%；基金保管費每年約0.15%~0.3%。至於全權委託投資，另外需再收取一筆全委費用，每年從基金淨值內扣約1%~1.5%。

另外，基金的風險衡量主要是以標準差為主，標準差越高表示基金波動越大，風險與報酬相對較高。近幾年來，因為金融風暴與歐債事件，許多客戶在理專建議下，漸漸以收益型基金為投資標的 （月配息或配息再投資）。

然而，收益型基金仍須考慮投資標的的波動與匯率的波動。例如，同樣是收益型，有的投資型保單強調5%的年配息率，有的強調7%、有的強調10%。

圖／經濟日報提供

第一金人壽總經理林元輝建議，挑選連結全權委託投資管理帳戶的保單時，至少要做足兩方面的功課。

一是代操投信公司的投資策略與績效。因為這類商品仍需投資人自負盈虧，且投資自主性低，所以選擇績效良好、有信譽且符合自己風險屬性的投資策略標的，為選擇此種保單的重要關鍵之一。

另一是保險平台。全權委託投資管理帳戶所連結的保險平台不同，會有不同的功能，民眾必須了解保險平台的內容，才能找到適合自己的商品。

各家連結全權委託投資管理帳戶保單在成立日的淨值均為10，但因為近來經濟情勢波動大，因此僅有少數淨值能夠維持在10以上，收益率的落差也從-10%~27%之間不等。

林元輝提醒民眾，除選擇信譽良好的代操公司外，應進一步了解其投資策略及基準指標的投資屬性是否適合自己，若代操的公司投資策略與基準指標的投資屬性較為積極，相對面臨的風險可能也較高。