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想存錢又覺得銀行利息太低的人，不少把眼光轉向「類定存」，但許多人卻搞不懂，自己究竟是存錢，還是買了保障？要買類定存產品之前，得謹記3件事。

 文／盧昱瑩
2010年8月 Cheers雜誌

「X小姐，您的定存下個月要到期了，我們現在有一種產品很像定存，但是利率比定存高，要不要到期後幫您轉過去？」過去半年來，這是銀行理財專員向許多定存戶推銷「類定存」商品的說法。

帶有定存特性的類定存，其實就是保險商品，只是它具有「儲蓄」概念，將一筆錢存入後，到期便可拿回本金加上利息，這類保險包括年金險、儲蓄險、萬能保險等等。由於保險公司可拿保戶的錢做進一步投資，因此相較於銀行，保險公司可以給出較高利率，在現今市場利率低到趨近於0的時代，類定存商品對定存大戶來說十分具有吸引力，也難怪中華民國人壽保險商業同業公會統計，今年1～5月，年金險的初年度保費收入，相較去年增加了113.5％。

其中，個人年金藉由銀行通路售出的比率達90.1％。換句話說，類定存商品幾乎都是由銀行賣出，因為銀行掌握客戶存款資料，誰定存將到期、誰手上握有大筆資金，都能看得一清二楚，交叉銷售下，不僅可以為客戶處理閒置資金，理專也能賺取手續費佣金。

類定存不盡然只針對定存大戶販售，手頭不寬裕的社會新鮮人，或是工作3、5年的職場新兵，都是保險公司的目標客層，只是銷售角度不同。「對年輕人來說，若是為了長期規畫一筆錢養老用，就很適合類定存，」磊山保險經紀人首席顧問李佳蓉指出。

這其實也暗示出，購買類定存商品前，消費者該注意的幾個重點。

短期目的還是長期目的？

銀行推的類定存，通常只有期限1～3年、最多6年的產品，大多針對手頭上有一筆龐大資金需要暫時停泊的投資人，因為利率比定存稍高，資金夠大才能衍生較大的利息收益。

但沒有龐大資產，只領死薪水的上班族，依然可以透過保險公司的儲蓄型保險、年金險來強迫儲蓄。「銀行定存最多3年，類定存卻能做到20年之久，」李佳蓉表示，如果上班族把資金存在銀行定存，一旦定存到期，就面臨這筆錢是「花掉」還是「換單」的選擇。除非有絕佳的克制力，否則很容易不小心把錢花掉。所以要先釐清自己的動機是什麼，如果是為了存錢，長期的類定存商品會比較適合。「力量多小都沒關係，但起碼要開始。每個月繳完款，手頭有點緊，但不至於餓死的繳費金額最適當，」李佳蓉有些開玩笑地說。

年輕族群不適合短期類定存還有一個原因：看不出利息效果。

年期愈短的類定存商品利率，與銀行定存利率的差距愈近，除非透過大筆資金孳息，才能看出差異。李佳蓉強調，沒有大額存款的年輕人，不如拉長時間儲蓄，才能顯現複利威力。

值得注意的是，買類定存商品，未必穩賺不賠，或如定存般保本，還是有需要格外留心的地方。

額外費用要精算

即使操作方式很像定存，但錠嵂保險經紀人市場部襄理邱宏良提醒，購買類定存商品有不少額外的費用。

附加費用：指的是保戶在繳交保費之前，保險公司先行扣除的費用，這由保險公司自行訂定。以萬能型的保單來說，保單價值準備金會先扣除保險成本、保費費用等，再以保險公司宣告利率計算利息，不是用總保費金額去算。

解約費用：在保單承保的一定年度內，保戶如果要辦理解約，保險公司會按照申請解約當時的保單價值準備金，乘上一定的解約費用率（0～5％不等），做為解約費用。

「通常解約費用收取年度在5年內，隨保單年度逐年遞減至0，」邱宏良解釋。因此在投保前要注意，資金是否有短期需求，否則中途解約得扣除解約費用，甚至可能扣到本金，銀行定存解約頂多利息打折，但本金不受損。

宣告利率：一般而言，保險公司會根據其相關資產報酬率自行訂定宣告利率，「目前保險公司每月的宣告利率都會比當月銀行1年期定存利率高，」邱宏良表示，宣告利率愈高的利變型保單，相對享有較高報酬率。

然而，比較類定存保單，不能只看宣告利率，還得同時比較附加費用。
邱宏良舉例，假設A公司宣告利率為年利率2.5％、附加費用率為0.5％；B公司宣告利率為年利率2.1％、附加費用率為0.1％。

假設以年繳100元的保費來計算，1年後：

A公司給予的本利和為：
（100－0.5）×1.025＝101.9875（元）

B公司的本利和則為：
（100－0.1）×1.021＝101.9979（元）

如果只看宣告利率，會以為A公司報酬率較佳，但考量附加費用後，其實B公司較佳。

以年金險、儲蓄險為主的類定存，其實保障的成分並不高，如果為了結合存錢與保險，可能會大失所望。

一般說來，年金險不會結合壽險，通常也沒有附約，「比較是因應退休族群管理資金而衍生出的『合約』，」富通國際資產管理顧問公司總經理陳怡齡解釋，退休族群手上有閒錢，將錢「存入」保單賺取比銀行高的利息，合約到期再領回。

若是儲蓄險，短年期的通常也是附加意外險或醫療險，「但若主約到期，附約也就因此終止，」邱宏良說。為避免因為類定存到期而使得保障終止，保險業者建議，年輕人最迫切需要的醫療險等保障，最好和儲蓄分開進行。

但如果真要將保障與儲蓄結合，萬能壽險可以是選項。萬能壽險所繳的保費一部份用於保障，一部份則根據保險公司的宣告利率計息存款。「『萬能』表示能彈性地支付保險費，」陳怡齡指出，也就是當手頭吃緊時，可以先用保單價值準備金墊繳，保單不會因為繳不出保費而失效。

此外，該險種通常會給予投資人「年利率不低於X％」的宣告利率，因此這樣的商品反而適合保守穩健的投資人。

不過，身為財務顧問的陳怡齡，認為每個人該從「資金分配」的角度來替自己做理財規劃。

陳怡齡建議，先將每月薪資分成3：3：3：1共10等分。第1個「3」為生活費用，第2個「3」為住宿費、第3個「3」用來儲蓄，最後一個「1」則為保險費用。

「即使再怎麼拮据，最後兩個都盡量不要動，」陳怡齡說明，一個月薪4萬元的上班族，每月可花4,000元在保險上，第一張保單要做「壽險」。

她以自身經驗為例，出社會工作初期，她因發生車禍而差點半身不遂，「父母照顧子女是心甘情願，但兄弟姊妹間沒有這種義務。」她回想，如果當時有張壽險保單，讓她在身故後可將資產留給照顧她的人，相信照顧者心理也能較為平衡，「這就是風險管理。」

至於儲蓄，她建議要投入高風險、高報酬的定期定額基金，因為定期定額操作方式，相形之下已經把「高風險」降為「中風險」，只要投入未來10年都看好的市場，至少持續5年，都會有一定回報。陳怡齡從1994年就開始投資，最慘曾經跌到只剩下淨值8成，但2006年贖回時的報酬率卻有200％之多。

類定存不是不能買，但手上資金不夠多的上班族，最好先已有基本保障後，再來談類定存，才是正確的理財之道。